蓝月谷位于玉龙雪山东麓甘海子以北、从云杉坪到毛牛坪的一个峡谷之中。它的形成源自雪山冰川的万古冰雪消融之后顺着峭壁流淌而下，不断汇集为山涧、溪流，最终在蓝月谷上游深谷之中形成了清澈见底、甘冽无比的河流，因河床由白色石灰岩构成，使整条河水呈现出白色光泽，显得分外纯净。听当地的导游说，用这里的水洗洗手洗洗脸，可以洗去晦气给自己带来好运的哦。